Struktur Dan Sistem Kewangan Asean Perlu Diperkukuh
Oleh: Dr Armin Baniaz Pahamin
Gerakan Ekonomi Malaysia (GEM) menyambut baik kenyataan Perdana Menteri, Datuk Seri Anwar Ibrahim, mengenai keperluan negara-negara ASEAN memperluas penggunaan mata wang tempatan dalam urusan perdagangan serantau.
Inisiatif ini dilihat sebagai langkah strategik untuk membina sistem kewangan yang lebih berdaya tahan serta bebas daripada dominasi unilateral, khususnya hegemoni dolar Amerika Syarikat (USD).
Langkah ini bukan sahaja bersifat reaktif terhadap ketidaktentuan global, tetapi merupakan permulaan kepada anjakan struktur dalam sistem kewangan serantau ke arah yang lebih berdaulat, stabil dan lestari.
Tun Dr. Mahathir Mohamad telah lama menekankan keperluan struktur mata wang serantau yang bebas daripada hegemoni dolar dan manipulasi pasaran asing.
Di Forum Future of Asia (Tokyo, Mei 2019), Dr Mahathir mencadangankan mata wang dagangan Asia yang disandarkan dengan emas adalah konsisten dengan usaha moden ASEAN untuk memperkukuh penggunaan mata wang tempatan tetapi mewakili tahap transformasi yang lebih radikal.
Pada masa ini, lebih 80% perdagangan global masih didenominasikan dalam USD. Ketergantungan ini memberikan kuasa besar seperti Amerika Syarikat kelebihan untuk mempengaruhi dasar ekonomi serantau melalui tindakan unilateral seperti sekatan ekonomi, manipulasi kadar faedah dan pelaksanaan dasar monetari yang memberi kesan secara langsung ke atas kestabilan makroekonomi negara membangun.
Dalam dua tahun kebelakangan ini, peningkatan agresif kadar faedah oleh Rizab Persekutuan AS telah mendorong aliran keluar modal dari negara-negara ASEAN, melemahkan nilai mata wang tempatan dan meningkatkan kos pembiayaan domestik.
Walaupun pelaksanaan penuh penggunaan mata wang tempatan dalam perdagangan serantau memerlukan masa dan pembangunan infrastruktur kewangan yang kukuh, langkah ini mesti dimulakan sekarang demi mewujudkan satu sistem kewangan yang lebih adil, seimbang, dan bebas daripada pengaruh geopolitik unilateral.
Malaysia mesti berani tampil sebagai peneraju, bukan sekadar retorik, tetapi melalui dasar fiskal dan monetari yang progresif, pelaburan dalam digitalisasi kewangan, serta diplomasi ekonomi serantau yang konsisten dan berkesan.
Matlamat Strategik: Mengukuhkan Kedaulatan Kewangan Serantau
Kelebihan utama termasuk:
Pengurangan kebergantungan terhadap USD: Negara ASEAN terdedah kepada turun naik nilai mata wang dan dasar monetari Amerika Syarikat. Penggunaan mata wang tempatan dalam perdagangan boleh mengurangkan risiko kadar pertukaran dan mengelakkan ketidaktentuan yang berpunca dari luar rantau.
Meningkatkan kestabilan serantau: Transaksi dalam mata wang tempatan boleh memperkukuh pasaran modal domestik, meningkatkan kecairan, dan menyumbang kepada sistem kewangan yang lebih berdaya tahan dan kendiri.
Realiti Semasa: Pelaksanaan Masih Terhad
Namun terdapat beberapa kekangan utama:
Skala yang masih kecil dan tidak seimbang: Hanya 10–20% daripada perdagangan intra-ASEAN kini menggunakan mata wang tempatan, manakala sebahagian besar masih bergantung kepada USD kerana kestabilan dan penerimaan globalnya.
Perbezaan kekuatan ekonomi dan kestabilan mata wang: Ketidakseimbangan dari segi kestabilan nilai antara ringgit, rupiah dan baht berbanding USD boleh menjejaskan keyakinan dan kesediaan negara anggota lain untuk menerima transaksi dalam mata wang tersebut.
Ketiadaan mekanisme perlindungan risiko yang menyeluruh: Kekurangan kemudahan lindung nilai (hedging), sistem penyelesaian pembayaran serantau yang efisien, dan jaminan kecairan yang bersesuaian masih menjadi hambatan utama.
Kepentingan Infrastruktur Kewangan Serantau
Untuk menjayakan agenda ini, ASEAN perlu:
Mempercepat integrasi sistem pembayaran digital serantau: Inisiatif ASEAN QR Payment System yang sedang diterajui oleh Malaysia, Indonesia, Thailand dan Singapura perlu diperluas dan diselaraskan bagi menyokong transaksi B2C dan B2B dalam mata wang tempatan.
Menubuhkan Dana Kewangan ASEAN (ASEAN Monetary Fund): Malaysia pernah mencadangkan penubuhan dana ini untuk menyediakan kecairan kecemasan dalam mata wang tempatan semasa krisis dan mengurangkan pergantungan kepada institusi luar seperti IMF.
Impak terhadap Dominasi Unilateral
Penilaian semasa:
Bebas dari dominasi unilateral bukan serta-merta: USD masih memegang peranan dominan dalam sistem pembayaran global, pasaran komoditi dan rizab antarabangsa. Maka, inisiatif ini harus dilihat sebagai satu transisi jangka panjang yang memerlukan pelaburan berterusan dan kesepakatan serantau.
Namun, signifikan sebagai simbol kedaulatan: Inisiatif ini menghantar mesej bahawa ASEAN sedang membina sistem kewangan berdasarkan kepentingan sendiri yang tidak lagi tunduk kepada kuasa luar secara mutlak.
Cadangan Strategik Malaysia Sebagai Peneraju
Malaysia mempunyai kedudukan unik untuk memimpin transformasi ini melalui:
- Penubuhan ASEAN Local Currency Clearinghouse (ALCC) di Kuala Lumpur bagi membolehkan transaksi rentas sempadan diselesaikan terus dalam mata wang tempatan tanpa perlu menukar kepada USD.
- Pemerkasaan sistem pembayaran digital rentas sempadan menggunakan QR-code antara sistem nasional seperti DuitNow, PromptPay dan QRIS bagi menyokong urus niaga mikro dan runcit merentas sempadan.
- Cadangan Dana Kewangan Serantau (ASEAN Monetary Fund) atau peluasan Chiang Mai Initiative Multilateralisation (CMIM) bagi menyediakan talian hayat kecairan dalam mata wang ASEAN ketika krisis.
Pemeteraian perjanjian perdagangan dua hala dalam ringgit Malaysia dengan negara ASEAN seperti Indonesia, Thailand dan Filipina untuk memulakan fasa perintis penggunaan mata wang tempatan dalam perdagangan dua hala.
GEM menyeru agar Kerajaan Malaysia:
Menubuhkan Majlis Tindakan Khas Kedaulatan Kewangan Serantau yang melibatkan Bank Negara Malaysia (BNM), Kementerian Kewangan (MOF), Kementerian Perdagangan Antarabangsa dan Industri (MITI), serta stakeholder/pemain industri dan akademik.
Merangka Pelan Tindakan 5 Tahun untuk perluasan penggunaan mata wang tempatan dalam perdagangan ASEAN dan menempatkan Malaysia sebagai pengerusi utama peneraju dan pelaksanaannya.
Menganjurkan ASEAN Financial Sovereignty Forum secara tahunan di Malaysia sebagai platform perbincangan, pemantauan dan penyesuaian dasar serantau.
Cadangan ini mempunyai potensi besar untuk membawa perubahan sistemik kepada struktur kewangan ASEAN. Namun, kejayaan hanya akan tercapai dengan iltizam politik yang tinggi, pembinaan kepercayaan bersama serta pelaksanaan dasar yang konkrit dan mampan.
Malaysia mesti terus menjadi pemacu utama usaha ini demi masa depan kewangan serantau yang lebih bebas, stabil dan adil.
Artikel ini pertama disiarkan di https://politiko.my/struktur-dan-sistem-kewangan-asean-perlu-diperkukuh